光电工程师社区

标题: 新能源炒作回归价值 [打印本页]

作者: s511 时间: 2010-4-5 16:25
标题: 新能源炒作回归价值
今年以来，新能源概念股一直市场的一大热点，特别是在**前后，更是受到了反复炒作。不过，随着国家对新能源产业调控的加强，未来对新能源板块的概念炒作或告一段落。

最近，工信部了发布《风电设备制造行业准入标准》(征求意见稿)，对生产并网型风力发电整机机组企业开设准入要求。规定风电机组生产企业必须具备生产单机容量2.5MW　以上、年产100　万kW　以上所必需的生产条件和全部生产配套设备，项目投资中自有资金比例不得低于30%，严格控制改扩建项目，优先发展大容量及海上风电设备。
　　《准入标准》的出台在即，标志着国内如火如荼的风电整机设备行业即将面临整合洗牌的过程。重复建设和盲目扩张，使国内风电市场进入价格战的恶劣竞争环境，政策性的标准将推动淘汰落后企业，优化行业格局，有利于国内风电产业的健康发展。在产业淘汰整合过程中，具有技术与规模优势的龙头企业可以壮大发展，获得更加有利的竞争机遇和发展空间。不过，这对于缺乏核心竞争力的部分公司来说，则不是一个好消息。
　　与此同时，多晶硅产业规范调控政策也将临近。2009年11月起开始讨论的“多晶硅产业发展指导意见”，将就行业准入门槛等问题提出适应新技术新形势的调整方案，可能会在上半年出台。数据显示，2010年我国多晶硅规划产能将超过16万吨，国外多晶硅大厂也纷纷有较大的扩产计划，而全球当年需求预计为15万吨左右。

相对于海外龙头企业凭借已有技术、规模、成本优势的顺势扩张，国内企业核心设备与技术缺失，导致多晶硅成本高居不下。目前，多晶硅现货售价已降至50美元以下，仍未达到许多国内企业的生产成本线，竞争优劣之势十分明显。
　　因此，随着风电、多晶硅等调控政策推出预期的来临，新能源行业的整合调整将不可避免，过去新能源板块概念炒作的情景可能会发生转变，没有任何业绩支撑，纯粹的概念炒作个股将受到市场抛弃。随着估值的分化，优势龙头股的长期投资价值将显现出来，建议投资者关注风电龙头金风科技，受益风电并网的荣信股份等。

欢迎光临光电工程师社区 (http://bbs.oecr.com/)